مركز أبوظبي العالمي يقترح إطاراً تنظيمياً لتعدين العملات المشفرة

أصدرت سلطة التسجيل في سوق أبوظبي العالمي (ADGM Registration Authority – RA) ورقة نقاش وإرشادات مقترحة تضع إطاراً لتنظيم وترخيص تعدين العملات المشفرة كنشاط تجاري يُمارس في سوق أبوظبي العالمي أو من خلاله.

وتهدف المقترحات إلى توفير قدر أكبر من الوضوح التنظيمي للشركات العاملة في مجال تعدين العملات المشفرة، مع الحفاظ على التمييز بين أنشطة التعدين التجارية والخدمات المالية الخاضعة للتنظيم.

التصنيف والترخيص

بموجب الإطار المقترح، لا يُعد تعدين العملات المشفرة خدمة مالية خاضعة للتنظيم، وبالتالي لا يتطلب الحصول على ترخيص من سلطة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) لمجرد ممارسة أنشطة التعدين.

وبدلاً من ذلك، سيتم التعامل مع عمليات تعدين العملات المشفرة التجارية باعتبارها نشاطاً تجارياً خاضعاً للترخيص. وستكون الجهات التي تمارس هذا النشاط مطالبة بالحصول على رخصة تجارية من سوق أبوظبي العالمي لنشاط “تعدين العملات المشفرة” والحفاظ عليها، مع الالتزام بالتشريعات التجارية المعمول بها في سوق أبوظبي العالمي والقوانين الاتحادية ذات الصلة في دولة الإمارات.

وبوجه عام، لا تخضع أنشطة التعدين الفردية صغيرة النطاق وغير التجارية لنطاق الترخيص المقترح.

الوضع القانوني للأصول الرقمية الناتجة عن التعدين

من أبرز جوانب الإرشادات المقترحة تأكيد اعتبار الأصول الرقمية التي يتم توليدها بصورة مشروعة من خلال التعدين أموالاً أو ممتلكات وفقاً لقانون سوق أبوظبي العالمي.

ويوفر ذلك أساساً قانونياً أوضح لملكية الأصول الناتجة عن التعدين ونقلها، وقد يسهّل إبرام ترتيبات تجارية تتعلق بهذه الأصول، بما في ذلك التمويل والضمانات وحقوق الضمان. ومع ذلك، سيحتاج مشغلو التعدين إلى الاحتفاظ بسجلات موثوقة تثبت مصدر الأصول المستخرجة وكميتها وتوقيت توليدها وقيمتها.

وبالتالي، ستصبح المحاسبة والاحتفاظ بالسجلات بصورة دقيقة أكثر أهمية، لا سيما عندما يتم استخدام الأصول المستخرجة في ترتيبات تجارية أو تمويلية أو عندما تخضع لالتزامات ضريبية اتحادية ذات صلة.

متطلبات الترخيص والامتثال

من المتوقع أن تطبق سلطة التسجيل مستوى أكبر من التدقيق على عمليات التعدين الكبيرة أو المعقدة. وقد يُطلب من المتقدمين تقديم معلومات تتعلق بما يلي:

•خطط التشغيل والأعمال؛

•البنية التحتية وترتيبات الأمن السيبراني؛

•استمرارية الأعمال والمرونة التشغيلية؛

•التدابير الأمنية؛ و

•أنشطة البلوك تشين والإفصاحات المتعلقة بها.

كما يُتوقع من شركات التعدين الاحتفاظ بسجلات دقيقة بشأن المستفيدين الحقيقيين النهائيين (UBO)، والحوكمة، والهيكل المؤسسي، وإخطار سلطة التسجيل بأي تغييرات جوهرية.

وفي حال تقديم خدمات مرتبطة بالتعدين إلى أطراف ثالثة، قد يُطلب من المشغلين أيضاً تقديم معلومات واضحة بشأن الشروط والرسوم والمخاطر وأي ترتيبات تتعلق بالتعامل مع أصول العملاء.

الإشراف القائم على المخاطر والإنفاذ

يعتمد الإطار المقترح على نهج رقابي قائم على المخاطر. وقد تستخدم سلطة التسجيل أدوات رقابية تشمل التقارير الدورية، والمراجعات الموضوعية، وعمليات التدقيق التي تجريها جهات مستقلة، وعمليات التفتيش الميداني.

وبحسب طبيعة المخالفة ومدى خطورتها، قد تشمل إجراءات الإنفاذ التحذيرات، وتوجيهات تصحيح المخالفات، والغرامات المالية، وتعليق أو إلغاء الرخصة التجارية.

الآثار العملية

يمثل الإطار المقترح تطوراً مهماً في تنظيم البنية التحتية للأصول الرقمية داخل سوق أبوظبي العالمي. ومن خلال إدراج أنشطة تعدين العملات المشفرة التجارية ضمن إطار ترخيص محدد، يسعى سوق أبوظبي العالمي إلى توفير قدر أكبر من اليقين القانوني، مع وضع متطلبات واضحة بشأن الشفافية المؤسسية والحوكمة والأمن السيبراني والمرونة التشغيلية والرقابة التنظيمية.

وينبغي للشركات التي تعتزم إنشاء أو إدارة عمليات لتعدين العملات المشفرة من سوق أبوظبي العالمي تقييم ترتيبات الترخيص والحوكمة وحفظ السجلات والامتثال لديها في مرحلة مبكرة، ومتابعة الإطار النهائي بعد انتهاء عملية التشاور.

يوصي مكتبنا المشغلين المحتملين بدراسة المتطلبات المقترحة في مرحلة مبكرة، لا سيما عندما تتضمن أنشطة التعدين بنية تحتية كبيرة، أو تقديم خدمات لأطراف ثالثة، أو عمليات عابرة للحدود، أو استخداماً تجارياً للأصول الرقمية الناتجة عن التعدين.

ADGM Registration Authority Publishes Discussion Paper on Crypto Mining Activities

https://www.adgm.com/media/announcements/adgm-registration-authority-publishes-discussion-paper-on-crypto-mining-activities